据行政处罚决定书，2022年3月22日至2024年2月8日期间，时任国寿安保核心产业基金经理的李丹，控制"王某"证券账户进行与所管基金趋同交易，其决策后由杨某尘具体操作。相关交易涉及41只趋同股票，趋同买入金额达3311.97万元，占比72.77%，最终交易结果为亏损。天津证监局依据《基金法》第二十条第六项及第一百二十三条第一款规定，认定其违法行为并作出行政处罚。

image.png

根据国际金融报、经济观察报等多家媒体向国寿安保基金求证，李丹为公司前员工，其涉及的行政处罚事项系其个人行为。

公开资料显示，李丹2013年加入国寿安保基金，2016年2月起担任首只公募产品国寿安保核心产业基金经理，至2024年2月期间管理过7只灵活配置型和偏债混合型基金，管理规模最高超20亿元。但其任职期间业绩不佳，国寿安保核心产业、国寿安保裕祥、国寿安保消费新蓝海等多只基金同类排名垫底。

image.png

2024年，李丹逐步卸任所管基金，同年9月4日正式离任最后一只在管产品国寿安保稳信，公司公告称离任原因为"工作需要及人员配置调整"。

亏损由谁承担？高管频触红线拷问行业底线

“老鼠仓”行为是利用职务之便获取未公开信息进行交易，本质上是将本应属于基金持有人的收益或避损机会非法转移至个人账户，严重破坏市场公平公正原则，直接侵害广大基金投资者的切身利益。自2009年《刑法修正案》将此类行为正式入刑以来，监管打击力度持续高压。

然而，李丹案绝非孤例。监管信息显示，2024年至今，已有超过10起涉及公募、私募基金的“老鼠仓”违规事件被公开披露，涉案人员层级触目惊心——从公募基金首席交易员、副总经理，到私募基金法定代表人，均赫然在列。这清晰地表明，此类侵蚀投资者信任、挑战法律底线的行为在行业内仍非个别现象。

近年来，公募、私募基金从业人员违规炒股或因老鼠仓被罚者不胜枚举，被处罚对象包括公募基金首席交易员、公募基金副总经理，私募基金法定代表人等，甚至还有基金经理指挥妻子趋同交易被曝光7个月后，监管直接下发公告催缴罚款。据不完全统计，2024年以来共计有超过10起公募、私募“老鼠仓”违规事件被披露，具体如下：

image.png

李丹案中，高达3311.97万元的趋同交易最终导致亏损，而其个人仅被处以60万元罚款。这不禁引发市场追问：基金经理违规操作造成的巨额损失，最终由谁承担？投资人权益的切实保障机制是否存在缺失？

当前，我国基金行业正处于从规模扩张向质量提升转型的关键阶段，监管对于“老鼠仓”等严重侵害投资者权益的行为持续保持高压态势。当“个人行为”屡屡突破职业操守和法律的底线，且涉及层级越来越高时，整个行业亟需深刻反思，加速完善内部制衡机制，筑牢投资者利益保护的防火墙，方能重塑市场信心。

声明：

凡本站注明“《中国商人》杂志社”的稿件，其版权属于《中国商人》杂志社所有。其他媒体、网站或个人转载使用时必须注明：“文章来源：《中国商人》杂志社”。其他均转载、编译或摘编自其它媒体，转载、编译或摘编的目的在于传递更多信息，并不代表本站对其真实性负责。其他媒体、网站或个人转载使用时必须保留本站注明的文章来源。如有异议请联系：13391859179

头条